三星医疗获国信证券买入评级，海外在手订单再创新高

　　4月30日，三星医疗获国信证券买入评级，近一个月三星医疗获得4份研报关注。

　　研报预计23年公司实现营收114.63亿元，同比+25.99%，实现归母净利润19.04亿元，同比+100.79%。全年销售毛利率33.99%。23年公司拟派发现金红利9.61亿元，占当期归母净利润50.47%。23年公司智能配用电实现营收86.12亿元，同比+23.99%。海外生产基地在原有巴西、印尼、波兰的基础上新布局了德国和墨西哥工厂。23年公司在欧洲突破西班牙、塞尔维亚两国，产品已覆盖欧洲15个国家。24年一季度末公司在手订单124.62亿元，同比增长33.18%，其中国内69.63亿元，同比+18.45%;海外54.99亿元，同比+58.07%。23年医疗服务实现营收28.09亿元，同比+34.57%，其中康复医疗收入13.11亿元，同比+64.80%，综合及其他医疗收入14.98亿元，同比+15.96%。23年底公司下属医院增加至28家，其中康复医院22家，综合医院3家，其他医院3家。研报认为，三星医疗业绩大幅增长，现金分红9.6亿元，四季度保持业绩高增态势，毛利率同比提升，一季度业绩保持高增速，盈利能力保持稳定，电力设备出海势头强劲，在手订单创新高，医疗服务快速增长，下属医院数量达到28家。

　　风险提示：海外市场开拓不及预期;配电业务开拓不及预期;智能电表行业竞争加剧。