国内原奶过剩，前三季度乳制品进口价格下挫

　　最新数据显示，2023年前三季度，我国各类乳制品进口量为223.10万吨，较上年同期(253.64万吨)下降12.04%。与此同时，进口额为96.06亿美元，较上年同期(106.88亿美元)下降10.12%。

　　事实上，2022年中国乳制品进口就已经呈现下降趋势。海关总署发布了2022年12月统计月报，根据月报数据显示，2022年全年乳品进口量减额增。 根据数据，2022年1-12月中国进口各类乳制品327万吨，同比减少17.1%，进口价值926.8亿元人民币，同比增长3.6%，占整个农产品进口总额的6%。

　　2023年，乳制品进口仍持续下滑。对比过去四年前三季度的进口数据来看，2020-2023年前三季度的乳制品进口量分别为240.73万吨、311.86万吨、253.64万吨和223.10万吨，对应的进口额分别为88.06亿美元、105.90亿美元、106.88亿美元和96.06亿美元。2023年前三季度整体进口总量创下四年以来的新低，与进口量最大年份2021年同期相比降低了28.46%。

　　中国市场进口量的缩减使全球各主要产区受到了不同程度的影响。如澳大利亚截至2023年7月，过去12个月出口量同比下降30%，即28.1万吨，主要由液态奶产品、脱脂奶粉、干酪和全脂奶粉的出口量下降所致。而截至7月，欧盟过去12个月出口量同比下降了2.9%，即19.3万吨，主要由液态奶产品向中国的出口量下降所致。

　　中国市场降低需求也对国际奶业巨头产生影响。如8月4日，全球最大的大宗乳品原料商恒天然宣布，将2023年/2024年产季收奶价由原先的每公斤7.25新西兰元—8.75新西兰元，下调至每公斤6.25新西兰元—7.75新西兰元，整体下调幅度接近13%。恒天然首席执行官Miles Hurrell(郝万里)表示，修正后的奶价范围反映出大中华区对全脂奶粉(大包粉)的进口需求持续减少。

　　从2023年9月21日，恒天然公布了2023财年(截至2023年7月31日的过去12个月)的财报显示，2023财年恒天然大中华区实现营收70.72亿新西兰元(约合人民币305亿元)，同比增长3%;税后利润增加了1100万新西兰元达到2.84亿新西兰元(约合人民币12.28亿元)。

　　尽管恒天然在大中华区仍持续增长，但分业务来看，2023年的增长主要来自于餐饮服务业和消费品业务，二者分别实现营收22.36亿新西兰元、3.76亿新西兰元，同比增加20.54%、2.17%，而原料业务则实现营收44.60亿新西兰元，同比下降4%。

　　事实上，中国市场对全球乳业有着重要影响。英国农业与园艺发展委员会(AHDB)高级分析员Behera指出，中国对全球市场的影响力如此之大，以致于相应地影响了英国农产品的价格。在最近一次的全球乳制品贸易(GDT)拍卖会上，乳制品价格下跌了7.4%，表明可能仍有进一步的疲软和下行的趋势。

　　而国内乳制品进口大幅下滑与国内原奶过剩有关。根据国家统计局数据，2022年中国牛奶产量3932万吨，同比增长6.8%;2023年前三季度牛奶产量2904万吨，同比增长7.2%，国内的奶业生产保持较快增速。另一方面，消费增长滞后于产出增长，生鲜乳的相对供应过剩导致了进口需求下降，从而使大包粉、炼乳和液态奶等乳制品的进口量大幅减少。

　　生产过剩也带来了国内原奶价格的下调。而另一方面，国际市场乳品价格却大幅上涨。受疫情、俄乌冲突等因素影响，粮食及饲料价格大幅上涨，推涨主要奶业出口国奶价。2020-2022年，国际乳品市场价格大幅上涨，全脂奶粉上涨50.6%，黄油上涨67.1%，奶酪上涨52.4%。

　　以往，进口大包粉对生鲜乳替代存在明显价格优势。但数据显示，在原奶出现阶段性过剩的2022年，进口大包粉的价格优势便不再明显。根据奶牛产业技术体系网测算，2022年1月，国内原料奶收购价与进口大包粉折原料奶单价之比为1.37，9月降至1.02，基本持平，也就是说通过进口大包粉替代国内奶源在经济上没有任何优势。至12月，该比值回升至1.14，但仍比年初低0.23，国内外奶业竞争力差距仍处于较低水平。除了国内需求下降因素，竞争力差距的缩小也是2022年乳制品进口大幅下降的重要原因。

　　到2023年前三季度，大包粉、液态奶进口量分别为65.18万吨、61.84万吨，同比分别降低了24.14%、19.35%。

　　此外，独立乳业杂志《荷斯坦》还发现，2021年是中国历史上进口乳品最多的一年，折合原奶超过2200万吨，仅工业奶粉就128万吨，折合原奶超过1000万吨。而消费下降，进口乳品库存消化的时间就会延长。随着“鲜奶”标识制度的严格实施，以及大型乳企对高品质乳品的追求，纯牛奶中基本不再添加“复原乳”，仅有少量酸奶、调制乳添加“复原乳”，这其中的原料还有大型乳企在原料奶“过剩”时生产的奶粉，不全是进口奶粉。

　　对于未来中国进口乳制品市场的发展，业内人士看法不一。

　　近日进博会期间，恒天然大中华区首席执行官周德汉再次重申，“恒天然对中国市场的未来充满信心。通过与合作伙伴在重大议题上的通力协作，我们致力于为中国和世界创造一个更健康、更可持续的未来。”

　　不过，荷斯坦认为中国乳制品进口的增速则有可能放缓，根据目前奶业发展实际情况，中国乳制品进口增速，预计2022-2025年进口年均增长率低于1%，2025-2030年3%以下。